Skip navigation
Please use this identifier to cite or link to this item: http://dx.doi.org/10.25673/1473
Title: Bond yields - models and moments
Author(s): Gabriel, Christian
Advisor(s): Laitenberger, Jörg, Prof. Dr.
Becker, Claudia, Prof. Dr.
Granting Institution: Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg
Issue Date: 2015
Extent: Online-Ressource (VII, 113 Bl. = 1,56 mb)
Type: Hochschulschrift
Exam Date: 06.02.2015
Language: English
Publisher: Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt
URN: urn:nbn:de:gbv:3:4-14548
Subjects: Anleihe
Rendite
Verteilung
Kredit-Rating
Staatsanleihe
Online-Publikation
Hochschulschrift
Abstract: Neben der Einleitung ist die Dissertation in zwei Teile aufgeteilt. In Teil I wird die Annahme eines Investors mit μ-σ Präferenz getroffen. Das erste Kapitel stellt ein Multi-Rating ATSM unter Arbitragefreiheit mit dem klaren Fokus auf Zinsstrukturkurvenmodelle für Unternehmensanleihen vor. Im zweiten Kapitel des ersten Teils werden gemeinsame Risikofaktoren in U.S. amerikanischen und britischen Staatsanleihenrenditen in der Periode von 1983 bis 2012 untersucht. Der Zweite Teil der Dissertationsschrift untersucht einen anspruchsvolleren Investor. Im vierten Kapitel wird die statistische Verteilung von täglichen Anleihenrenditen von europäischen Staatsanleihen im Zeitraum 1999 bis 2012 untersucht.
Besides the introduction, the thesis is organized in two parts. Part I assumes a bond investor with μ-σ preferences. The first chapter presents a convenient multi-rating ATSM with no-arbitrage restrictions, focusing on the application to the term structure of interest rates for corporate bonds. The second chapter of Part I investigates common factors in U.S. and U.K. treasury yields in the period 1983 to 2012. Part II studies a more sophisticated investor. Particularly, Chapter 4 assesses the statistical distribution of daily EMU bond returns for the period 1999 to 2012.
URI: https://opendata.uni-halle.de//handle/1981185920/8244
http://dx.doi.org/10.25673/1473
Open access: Open access publication
Appears in Collections:Finanzwirtschaft

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Bond Yields.pdf1.6 MBAdobe PDFThumbnail
View/Open
Show full item record BibTeX EndNote


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.